سوق العملات الرقمية الأسبوعي: المعلومات المفضلة تدفع الانتعاش BTC من المتوقع أن تتجاوز أعلى مستوى سابق

منذ مارس، أصبحت "حرب التعريفات المتبادلة" العامل الرئيسي الذي يؤثر على الأسواق المالية العالمية، بما في ذلك سوق العملات الرقمية. تستند التداولات في السوق بشكل أساسي إلى تقييم تقدم حرب التعريفات وتأثيرها على تخصيص الأصول، وثقة المستهلك، وتوقعات التوظيف الاقتصادية وآفاق أرباح الشركات.

هذا الأسبوع، مع التوصل إلى اتفاق أولي بشأن الرسوم الجمركية بين الولايات المتحدة وبريطانيا، أكملت الولايات المتحدة والصين "نجاح" أول اتصال، حيث دخلت حرب الرسوم الجمركية تدريجياً المرحلة الثالثة ( تم التوصل إلى اتفاق ). وقد أدى ذلك إلى دفع تداولات الأسهم الأمريكية وسوق العملات الرقمية، حيث استعادت S&P 500 الانخفاض الناتج عن حرب الرسوم الجمركية. كان أداء البيتكوين أقوى، حيث شهد انتعاشاً كبيراً هذا الأسبوع، واقترب من نقاط الذروة السابقة.

في ظل دفع المعلومات المفضلة حماس التداول للتعافي، شهدت العملات البديلة التي تمثلها الإيثيريوم انتعاشًا كبيرًا هذا الأسبوع. ارتفعت الإيثيريوم، التي كانت تعاني سابقًا، بنسبة 39.01% خلال أسبوع واحد، محققة أكبر زيادة أسبوعية منذ بداية هذه الدورة. تظهر البيانات أن موسم العملات البديلة قد بدأ.

السياسة والمالية الكلية والبيانات الاقتصادية

في 8 مايو، أعلن الرئيس الأمريكي ورئيس الوزراء البريطاني عبر الهاتف عن التوصل إلى "اتفاق الازدهار الاقتصادي". يُعتبر هذا الاتفاق نجاحًا أوليًا لسياسة "الرسوم الجمركية المتكافئة"، حيث يفسر السوق زيادة الرسوم الجمركية بنسبة 10% مع التزام باستيراد كمية معينة من السلع كأمل الولايات المتحدة في حرب الرسوم الجمركية مع معظم الدول. دفعت هذه التقديرات انتعاش الأصول ذات المخاطر.

بالإضافة إلى ذلك، عقد ممثلو التجارة الأمريكية والصينية أول اتصال علني منذ بدء حرب الرسوم الجمركية في سويسرا. وذكرت الأطراف أن "تقدماً ملموساً تم إحرازه". قد تعتمد تقدم المفاوضات أكثر على الضغوط الاجتماعية والمالية والاقتصادية في الولايات المتحدة، بدلاً من الإرادة الأحادية. وهذا يجعلنا نعتقد أن العقلانية ستنتصر في النهاية على الفوضى.

على الرغم من أن بيانات الاستطلاع كانت ضعيفة، إلا أن بيانات الاقتصاد والتوظيف في أبريل كانت جيدة نسبياً، ولم تظهر تقارير أرباح شركات التكنولوجيا الكبرى أي تراجع كبير، مما قدم دعماً أساسياً لانتعاش سوق الأسهم الأمريكية.

فيما يتعلق بسياسة الأصول المشفرة، قامت ولاية نيو هامبشاير وآريزونا بتمرير قوانين تتيح تخصيص أموال الدولة لعملة BTC. من المتوقع أن تنضم المزيد من الولايات إلى هذا الأمر، وقد يكون تمرير خطة الاحتياطي على المستوى الفيدرالي مجرد مسألة وقت.

سوق العملات الرقمية

ارتفع سعر بيتكوين هذا الأسبوع بأكثر من 10.46%، مما يعني أنه شهد انتعاشًا لمدة 5 أسابيع متتالية. تظهر مؤشرات المتوسطات المتحركة القصيرة الأجل ترتيبًا متزايدًا متساويًا، حيث انقلب المتوسط المتحرك لمدة 90 يومًا إلى الأعلى، واستمر المتوسط المتحرك لمدة 360 يومًا في الارتفاع. تجاوزت بيتكوين بقوة "خط الاتجاه الصعودي الأول" لهذه الدورة بعد الارتفاع الكبير في 8 مايو، مما يعني أن المتداولين المستقبليين قد أكملوا بشكل أساسي تصحيح تسعير تأثيرات حرب التعريفات، ويمكن اعتباره تحولًا مرحليًا في الاتجاهات المتوسطة إلى الطويلة الأجل.

المستوى الرئيسي للضغط في المرحلة التالية هو بالقرب من 11000 دولار. بعد كسر هذا المستوى، ستواجه تحديًا للوصول إلى أعلى مستوى تاريخي.

من الجدير بالذكر أن العملات البديلة شهدت ارتفاعًا كبيرًا هذا الأسبوع، حيث تجاوزت نسبة ارتفاع الإيثيريوم في أسبوع واحد 39%. إذا استمر انتعاش العملات البديلة، أو حتى شهدت تحولًا، فسوف يعني ذلك عودة فترة وفرة السيولة في السوق.

تدفق الأموال

هذا الأسبوع، شهدت العملات المستقرة وETF بيتكوين في السوق الفوري تدفقاً إيجابياً مزدوجاً لرأس المال بقيمة إجمالية تبلغ 9.44 مليون دولار، مما وفر دعماً مالياً لارتفاع سوق العملات الرقمية. في الأسبوع الماضي، سجلت 6 أيام من أصل 7 أيام تداول تدفقاً لرأس المال، مما يدل على رغبة قوية في شراء القاع وزيادة الأسعار.

بخلاف تدفق الأموال الكبيرة، بدأ الرافعة المالية للأموال داخل السوق في الزيادة، وبدأت معدلات الاقتراض ومعدلات الفائدة على الاقتراض في الارتفاع. وهذا يدل على أن ميول المخاطر للأموال داخل السوق تتزايد.

ضغط البيع وبيع

بعد ثلاثة أشهر من تنظيف الرقائق وإعادة تحديد التكاليف، حدث تغيير في جماعات المستثمرين على المدى القصير والطويل، وزادت درجة قفل الرقائق بشكل كبير. على الرغم من ارتفاعه لخمسة أسابيع متتالية، إلا أن ضغط بيع BTC يتناقص تدريجياً، مما يشير إلى أن معظم المتداولين الذين يقومون بعمليات الانتعاش على المدى القصير قد قاموا بتصفية مراكزهم، مما يزيد من مشاعر الاحتفاظ في السوق. وهذا يجعل من المرجح جداً أن يشهد سعر BTC ارتفاعاً كبيراً في الفترة القصيرة المقبلة ويحقق مستويات جديدة.

فيما يتعلق بالمستثمرين على المدى القصير والطويل، مع عودة الأسعار إلى 100,000 دولار، واستعادة السيولة، بدأ المستثمرون طويلو الأجل ببيع ممتلكاتهم، بينما يتسابق المستثمرون الجدد على المدى القصير للحصول على الحصص. استمر المشترون الرئيسيون - مجموعة أسماك القرش - في زيادة حيازاتهم بأكثر من 56,000 قطعة هذا الأسبوع.

في الوقت الحالي، تجاوزت أرباح المستثمرين على المدى القصير للتو 10%، ولا تزال 2% فقط من الحيازات في حالة خسارة، والسوق في حالة أمان كبيرة، ومن المحتمل جدًا أن يحقق سعر بيتكوين اختراقًا سريعًا للمستويات العالية السابقة.

مؤشرات الدورة

وفقًا للبيانات، مؤشر دورة BTC هو 0.75، وقد عاد إلى فترة الانتعاش.