Circle قدمت رسميًا طلب IPO، وقد يقوم مُصدر USDC بتسجيل الدخول إلى بورصة نيويورك

مؤخراً، قدمت Circle طلب S-1 رسمي إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC)، تخطط للقيام بالاكتتاب العام الأولي (IPO). بصفته الجهة المصدرة لـ USDC، تخطط Circle لإدراج أسهمها العادية من الفئة A في بورصة نيويورك، ورمز السهم هو "CRCL".

وفقًا للنشرة المقدمة، ستقوم Circle بإصدار عدد غير مُفصح عنه من الأسهم العادية من الفئة A، بينما سيقوم بعض المساهمين الحاليين أيضًا بتسجيل الأسهم للبيع. لم يتم تحديد النطاق السعري لكل سهم بعد. ستذهب عائدات بيع الأسهم من قبل الشركة إلى Circle، بينما لن تذهب عائدات بيع الأسهم من قبل المساهمين الحاليين إلى الشركة. يتكون فريق الاكتتاب من بنك استثماري كبير يقود العملية، ولديهم خيار لمدة 30 يومًا لشراء أسهم إضافية لمواجهة الزيادة في الطلب.

تشير البيانات المالية إلى أنه حتى 31 ديسمبر 2023، بلغت الإيرادات الإجمالية لشركة Circle وإيرادات الاحتياطي 1.68 مليار دولار، بزيادة عن العامين الماضيين. ستأتي الإيرادات الرئيسية لعام 2024 من إيرادات الفوائد الناتجة عن الأصول المدعومة بـ USDC. في نفس الوقت، بلغ إجمالي نفقات التشغيل 491.7 مليون دولار، والتي استخدمت بشكل رئيسي لرواتب الموظفين، والنفقات الإدارية، والبنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات. بلغ صافي الدخل من العمليات المستمرة لعام 2024 156.9 مليون دولار، وبلغ EBITDA المعدل 284.9 مليون دولار.

تخطط Circle لاستخدام عائدات الطرح الأولي العام لأغراض تجارية عامة مثل تطوير المنتجات، ورأس المال التشغيلي، وتوسيع الأعمال، والاستحواذات المحتملة. بعد الاكتتاب العام، ستتبنى الشركة هيكل ملكية ثلاثي المستويات: الأسهم من الفئة A سيكون لها صوت واحد لكل سهم، والأسهم من الفئة B سيكون لها خمسة أصوات لكل سهم لكن الحد الأقصى لإجمالي حقوق التصويت هو 30%، والأسهم من الفئة C ليس لها حقوق تصويت ولكن يمكن تحويلها في ظروف معينة. يضمن هذا الهيكل أن Circle لن تُعتبر "شركة خاضعة" بعد الاكتتاب العام.

من الجدير بالذكر أن Circle قد أجلت سابقًا خطط إدراجها عدة مرات، بما في ذلك إنهاء دمجها مع SPAC في عام 2021. تمثل هذه الطلبية محاولتها الأولى في مسار الاكتتاب العام التقليدي. حاليًا، لا توجد سوق تداول عامة لأسهم Circle.

تتزامن خطة IPO لشركة Circle مع ارتفاع معدل اعتماد العملات المستقرة وزيادة اهتمام الجهات التنظيمية بالبنية التحتية للدولار الرقمي. ومع ذلك، لا يزال إدراج الشركة بحاجة إلى مراجعة تنظيمية، ويتأثر أيضًا بظروف السوق. سيتم الإعلان عن تفاصيل التسعير مثل عدد الأسهم المحددة وتقدير قيمة السهم عند اقتراب موعد الإدراج من خلال تحديث الوثائق.