تقرير مراقبة السوق الأسبوعي【6.16 - 6.20】：تزايد التأثيرات الجيوسياسية، عملة رئيسية تتأرجح وتعدل، السوق في حالة استعداد عند مستويات عالية

تأثير تصاعد النزاعات الجغرافية، سوق التشفير في مرحلة تصحيح عالية

تسبب الوضع الجغرافي السياسي المتوتر مؤخراً في اضطراب السوق، حيث أظهرت العملات الرقمية الرئيسية اتجاهات تذبذبية في التعديل، وتوقفت العملات ذات القيمة السوقية الصغيرة عن الارتفاع وتراجعت، بينما يقع السوق بشكل عام في مرحلة قوة عند مستويات مرتفعة.

تزايد تقلبات البيئة الكلية، والمشاعر السوقية حذرة:

ارتفاع التوترات في منطقة الشرق الأوسط أدى إلى مشاعر قلق قصيرة الأجل، وانخفضت تقلبات السوق. في الوقت نفسه، ارتفعت توقعات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، وأصبح موقف المستثمرين أكثر حذراً وترقباً.

ضعف زخم تدفق الأموال:

استقطبت صناديق المؤشرات المتداولة في العملات المشفرة تدفقاً صافياً قدره 10.2 مليار دولار هذا الأسبوع، لكن معدل الزيادة قد تباطأ. انخفض معدل إصدار العملات المستقرة، وضعفت علاوة السوق الخارجي، مما يدل على أن موقف دخول الأموال حذر.

عملة رئيسية走势分化:

ارتفع سعر البيتكوين ثم واجه مقاومة وتراجع، بينما زادت قوة الإيثريوم بعد صعوده ولكنها بدأت تخف. بعض المؤسسات تواصل زيادة حيازتها، والهيكل العام لا يزال مائلًا نحو الحيادية والقوة.

تعثر ارتفاع الرموز منخفضة القيمة:

مؤشر TOTAL2 ينخفض مرة أخرى بعد أن واجه انتعاشًا، ونسبة القيمة السوقية لـ OTHERS تتوقف عن الانخفاض وتتذبذب، ومؤشر الازدهار والركود على السلسلة هو 53، ولم يخرج بعد من وضع الضعف.

السوق حاليا في نهاية مرحلة الترتيب، ويجب الانتظار في المدى القصير لاختراق الأموال. يمكن للمستثمرين مراقبة ما إذا كانت هيكل الرموز ذات القيمة السوقية الصغيرة سيظهر قوة، وكذلك علامات تدفق الأموال إلى العملات الرئيسية.

أولاً، البيئة الاقتصادية والسوقية

اجتمعت الاحتياطي الفيدرالي في يونيو للحفاظ على توقعات خفض الفائدة مرتين، لكن بسبب الرسوم الجمركية، وارتفاع التضخم، وتخفيض التوقعات الاقتصادية، أصبح مسار خفض الفائدة أكثر تحفظًا. من المتوقع أن يكون من الصعب خفض الفائدة على الفور في الربع الثالث، وقد يكون سبتمبر هو النقطة الأولى لخفض الفائدة.

ثانياً، تحليل تدفق الأموال والعملات الرئيسية

شهدت صناديق المؤشرات المتداولة (ETF) تدفقًا صافياً قدره 2.8 مليار دولار هذا الأسبوع، بينما ارتفع متوسط إصدار العملات المستقرة إلى 321 مليون دولار يوميًا. كما زاد السعر في السوق الخارجي.

تكنولوجيا البيتكوين في منطقة تقلبات صاعدة، وزيادة التوزيع فوق 103000 دولار.

أداء الإيثريوم أضعف من البيتكوين، و ETH/BTC يستمر في التقلب. ارتفاع العناوين النشطة على السلسلة قد يشير إلى اكتمال مرحلة التأسيس.

ثالثًا، تحليل البيانات على السلسلة

انخفضت كمية إصدار العملات المستقرة بنسبة 27% على أساس شهري، وتركزت في يومين من بداية الأسبوع. صافي تدفق ETF بلغ 1.34 مليار دولار، بزيادة قدرها 320 مليون دولار على أساس شهري. الاتجاه العام لنسبة العلاوة في السوق خارج البورصة يميل إلى الاتجاه الهبوطي.

شركة ما زادت من حيازتها هذا الأسبوع بمقدار 10100 عملة بيتكوين، بتكلفة متوسطة تبلغ 104080 دولار. إمدادات حاملي العملة على المدى الطويل تستمر في تسجيل مستويات قياسية جديدة، بينما إمدادات حاملي العملة على المدى القصير شهدت انتعاشًا في الآونة الأخيرة.

فيما يتعلق بتوزيع عناوين العملات، زادت النسبة قليلاً لعناوين نطاق 100-1000 عملة و10000-100000 عملة. تُظهر URPD منطقة تركيز للرقائق بالقرب من 93000-98000 دولار و103000-106000 دولار.