الذكاء الاصطناعي يدفع进一步通信行业 ارتفع 运营商和硬件 القائد受益

سجلت صناعة الاتصالات في عام 2023 اتجاهًا عامًا يتمثل في الارتفاع أولاً ثم الانخفاض. أدى انتعاش النشاط الاقتصادي في النصف الأول إلى تعزيز استثمارات القطاع، ولكن زيادة عدم اليقين على المستوى الكلي في النصف الثاني أدت إلى تباطؤ في معدل النمو. على مدار العام، استفادت صناعة الاتصالات من قاعدة منخفضة وكذلك من القطاعات المزدهرة مثل الأجهزة الذكية وموفري الخدمة، مما ساعد على الحفاظ على نمو إيراداتها. حققت صناعة الاتصالات في عام 2023 إيرادات بلغت 28637 مليار يوان، بزيادة سنوية قدرها 5.3%.

مع دخول الربع الأول من عام 2024، ومع تراجع البيئة الكلية، بالإضافة إلى انفجار أداء القائد في صناعات مثل وحدات الضوء و PCB بسبب الطلب الخارجي على الذكاء الاصطناعي، شهدت صناعة الاتصالات انتعاشًا جيدًا في النمو. حققت صناعة الاتصالات إيرادات بلغت 728.6 مليار يوان في الربع الأول من عام 2024، بزيادة قدرها 4.5% على أساس سنوي.

مع اقتراب عام 2024، ستوفر需求 الذكاء الاصطناعي والحوسبة فرص نمو جديدة لصناعة الاتصالات:

1. في جانب الأجهزة الذكية، من المتوقع أن يشهد سلسلة صناعة وحدات الإضاءة، واللوحات الدوائر المطبوعة، وتبديد الحرارة زيادة تدريجية في الإنتاج. إن تأكيد عمالقة السحاب العالميين على "الدورة الذكية"، بالإضافة إلى تحقيق الشركات الرئيسية في سلسلة الصناعة المحلية للأداء بشكل ربع سنوي، سيدعم "الأجهزة الذكية" لتصبح جوهر التكوين الهجومي في الصناعة.

2. في جانب المشغلين، كقوة أساسية في البنية التحتية الرقمية في الصين، ستساهم الشركات الثلاث الكبرى في بناء قاعدة حسابية قابلة للتحكم الذاتي، ومن المتوقع أن تستخرج منحنى نمو جديد بفضل القدرة الحسابية الهائلة.

3. نصائح استراتيجية الاستثمار تركز على تخصيص دبلوم "الأجهزة الذكية" و"المشغلين"، تشمل الأهداف الرئيسية:

   • الوحدات البصرية: Zhongji Innolight و Xinyisheng و Tianfu Communication
   • أجهزة البصريات: تاي تشينغ جوانغ، تنغ جينغ كيه
   • PCB: هوستون إلكتريك، شيننان سيركت
   • التبريد: إنفيك، فيدي تكنولوجي
   • المشغلون: الصين موبايل، الصين تيليكوم، الصين يونيكوم

بشكل عام، الذكاء الاصطناعي يسرع عملية التحول من حالة ازدهار الصناعة إلى الأداء، وسيصبح قوة دافعة مهمة لنمو صناعة الاتصالات في عام 2024.