مراجعة سوق العملات الرقمية لعام 2024 وآفاق عام 2025

سنة 2024 ستكون سنة مهمة في تاريخ العملات الرقمية. حول موضوعين رئيسيين هما ETF والانتخابات الأمريكية، كانت البيتكوين هي القوة الدافعة الرئيسية، وقد حقق قطاع التشفير تقدمًا كبيرًا. دخلت الشركات المدرجة في البورصة والمؤسسات المالية التقليدية وحتى الحكومة إلى السوق، مما رفع درجة التيار الرئيسي واعتراف القطاع بشكل كبير. كما أصبح بيئة التنظيم أكثر وضوحًا وتخفيفًا مع تولي الحكومة الجديدة. أصبحت الاندماجات الرئيسية، وتباين المسارات، وتطور التنظيم هي السمة الرئيسية للقطاع هذا العام.

مراجعة عام 2024: بيتكوين تتصدر, إيثريوم تتعرض للملاحقة, MEME تحظى باهتمام كبير

لا شك أن البيتكوين هو المحور الرئيسي لهذا العام. لقد أدت الموافقة على ETF واحتياطيات الدولة إلى تجاوز البيتكوين لحاجز 100,000 دولار، مما يشير إلى أن البيتكوين قد تجاوز فئة العملات الرقمية ليصبح أصلًا معترفًا عالميًا لمكافحة التضخم. كما تم توسيع نظام البيتكوين البيئي، حيث زاد إجمالي قيمة الأصول المقفلة في DeFi بأكثر من 20 مرة على مدار العام ليصل إلى 6.755 مليار دولار.

تظل الإيثريوم هذا العام في حالة ركود نسبي. باستثناء الزيادة في TVL الناتجة عن إعادة الرهن، فإن تقدم انتعاش DeFi بطيء. كما أن التطور السريع لـ Layer 2 أثار تساؤلات في السوق حول آلية الإيثريوم. بالمقارنة، فإن صولانا قد برزت بقوة، حيث ارتفعت حصتها في السوق من TVL من مستوى قريب من الصفر في بداية العام إلى 6.9%، لتصبح ثاني أكبر سلسلة عامة بعد الإيثريوم.

أصبح MEME القوة الدافعة الرئيسية في سوق هذا العام. على الرغم من أن حصته في القيمة السوقية ليست عالية، إلا أن حصة حجم التداول لا تزال تتراوح بين 6-7٪. يتم تحسين البنية التحتية المحيطة بـ MEME باستمرار، وظهرت منصات مثل Pump.fun.

تأثراً بالانتخابات الأمريكية، برزت سوق التنبؤات Polymarket، حيث بلغ عدد الزيارات في أكتوبر 35 مليون زيارة، وارتفع حجم التداول الشهري إلى 2.5 مليار دولار.

نهاية العام، أصبحت الذكاء الاصطناعي مرة أخرى موضوعًا ساخنًا. مشاريع مثل Truth Terminal أثارت حمى وكلاء الذكاء الاصطناعي، وتُعتبر المسار الظاهرة الثاني بعد التمويل اللامركزي.

شهدت مجال PayFi أيضًا تقدمًا. تحتل العملات المستقرة مكانة في سوق المدفوعات والتحويلات العالمية، حيث تجاوزت القيمة الإجمالية المتداولة 2100 مليار دولار. وقد توسعت RWA لتصل إلى 14 مليار دولار، تغطي العديد من المجالات مثل الإقراض والعقارات.

آفاق 2025: دورة جديدة، تطبيقات جديدة، اتجاهات جديدة

مع اقتراب عام 2025، من المتوقع أن يشهد قطاع التشفير عصرًا جديدًا مع تولي حكومة جديدة. تظل العديد من المؤسسات متفائلة بشأن آفاق السوق:

• تتركز توقعات سعر البيتكوين في نطاق 15-20 ألف دولار أمريكي، حيث قدمت بعض المؤسسات توقعات تصل إلى 50 ألف دولار أمريكي.
• من المتوقع أن تصل ETH إلى 6000-7000 دولار، أو قد ترتفع Solana إلى 500-750 دولار
• من المتوقع أن يصل إجمالي سوق العملات الرقمية إلى 7.5-8 تريليون دولار أمريكي

العملات المستقرة، الأصول المرمزة والذكاء الاصطناعي هي المجالات الأكثر اهتمامًا من قبل المؤسسات:

• من المتوقع أن يصل حجم التسويات بالعملات المستقرة إلى 3000-4500 مليار دولار
• قيمة الأوراق المالية المرمزة أو أكثر من 500 مليار دولار
• سيؤدي دمج الذكاء الاصطناعي مع التشفير إلى تعميق أكبر، ومن المتوقع أن تنمو القيمة السوقية الإجمالية للرموز المتعلقة بوكيل الذكاء الاصطناعي بأكثر من 5 مرات.

تشمل النقاط الساخنة الأخرى انتعاش DeFi، وسلاسل التطبيقات ودمج L2، وانتشار تقنية ZK، وتطور صناعة DEPIN.

استراتيجيات المستثمرين

في عام 2025، من المؤكد أن أسعار العملات الرئيسية ستشهد زيادة كبيرة، خاصةً أن الربع الأول سيشهد مجموعة كبيرة من الأخبار الإيجابية. سيزداد تباين سوق العملات البديلة، حيث سيكون من الأسهل على المشاريع التي تتمتع بالامتثال القوي جذب اهتمام المستثمرين.

من منظور الصناعة، تواجه إيثريوم تحديات من سلاسل الكتل العامة الجديدة، لكن تدفق الأموال الخارجية قد يخفف من ذلك. تحظى سولانا بدوافع نمو قوية، لكن الاعتماد المفرط على MEME يمثل خطرًا. سلاسل الكتل العامة الجديدة مثل Monad و Berachain تستحق الانتباه.

على مستوى التطبيق، ستصبح التطبيقات الموجهة للمستهلك هي المحور الرئيسي. لقد أصبح من المتفق عليه أن انتعاش DeFi هو واقع، وقطاع المدفوعات يحظى باهتمام كبير. قد تستمر موجة المضاربة على MEME، لكن الإيقاع سيتباطأ. من المتوقع أن تتطور بسرعة المسارات المفضلة من قبل المؤسسات مثل العملات المستقرة، والذكاء الاصطناعي، والأصول الحقيقية، وDePin.

دورة سوق جديدة على وشك الحدوث، يجب على المستثمرين اغتنام الفرص، ودراسة المجالات الناشئة بعمق، والمشاركة بنشاط في السوق.