كيف تحقق عوائد مرتفعة داخل السلسلة في سوق الدببة؟

توجد العديد من العوامل غير المؤكدة في الاقتصاد الكلي الحالي، كما أن تغيرات سياسة التجارة تؤثر أيضًا على سوق الأسهم التكنولوجية. منذ أن تم إطلاق ETF السلع الفورية، تحولت البيتكوين من أصل نادر إلى محور اهتمام التمويل التقليدي، مما يعني أيضًا أن اتجاه سعرها سيكون أكثر عرضة للتأثر بالاقتصاد الكلي.

تشهد السوق تذبذبات في نطاق 82000-88000 منذ شهرين، ويفتقر السوق الثانوي إلى روايات جديدة، كما أن السوق الأولي يعاني من الضعف. باعتبارك مستثمرًا، فإن الانتظار والمراقبة، واستخدام العملات الجيدة والعملات المستقرة التي تمتلكها في التعدين، لكسب عائدات سلبية هو أيضًا خيار جيد.

أطلق أحد سلاسل الكتل الناشئة مؤخرًا آلية إثبات السيولة (PoL)، حيث يمكن أن تصل العائدات إلى أكثر من 100%. دعونا نتعرف معًا على كيفية عمل هذه الآلية الجديدة.

كيف تتشكل الدورة الإيجابية لـ PoL

1. يقدم المستخدم السيولة: يضع الأصول في بركة السيولة dApp، ويحصل على شهادات ويقوم بتخزينها لكسب الرموز، مما يوفر السيولة الأولية للنظام البيئي.

2. تخصيص المدققين: وفقًا للحوافز المقدمة من dApp، يتم توجيه انبعاث الرموز إلى بركة المكافآت الأعلى عائدًا. مع تدفق المزيد من الرموز إلى البرك الشائعة، يرتفع معدل العائد للمستخدمين، مما يجذب المزيد من المشاركين.

3. المنافسة بين التطبيقات اللامركزية: لجذب توزيع الرموز للمصادقين، تعمل التطبيقات اللامركزية على زيادة الحوافز، وزيادة عمق السيولة.

4. تفويض المستخدم: يمكن للمستخدم تفويض الرموز التي يكسبها للمحققين المتميزين، مما يعزز وزن اقتراح الكتل لديهم، وبالتالي يحصلون على المزيد من المكافآت، مما يدفع المحققين إلى تحسين استراتيجيات التوزيع باستمرار.

5. التوسع البيئي: مع زيادة السيولة والمشاركة، يرتفع حجم التداول ومعدل استخدام dApp، مما يزيد من قيمة الشبكة، ويجذب المزيد من المستخدمين والمطورين للانضمام، مما يشكل حلقة إيجابية.

تعمل هذه الآلية على تشكيل علاقة تعاونية بين dApp والمستخدمين والمتحققين، مما يحل مشكلات نقص السيولة وعدم توزيع الأصول بشكل متساوٍ في PoS التقليدي.

استراتيجية التعدين

1. تخطيط مستقر يعتمد أساسًا على الأسهم الزرقاء الأساسية / LSD

الفكرة الأساسية: اختيار مجموعة من الأصول ذات أهمية نسبية، وعمق كبير، وتقلب معتدل، مثل:

• الرمز الأصلي / LSD( مثل مشتقات الرهن )
• الرموز الرئيسية/LSD
• بيتكوين/LSD

الميزة:

• تقليل مخاطر تقلبات أسعار العملات بشكل حاد
• استمتع بعمق سيولة أفضل
• عوائد قابلة للتراكب: عوائد رهن LSD نفسها + مكافآت PoL

مصادر العائد المحتمل:

• تعدين السيولة ( مكافآت LP + مكافآت PoL )
• عائدات LSD داخل السلسلة
• حوافز إضافية لتوزيع الأرباح على البروتوكول

تحذير المخاطر:

• قد توجد خصومات أو زيادات في أسعار رموز LSD
• اختيار المدققين يؤثر على العائد الفعلي
• يجب موازنة حجم الأموال مع تكاليف العائد

2. استراتيجية التقلب المنخفض لزوج العملات المستقرة

الفكرة الأساسية: اختيار أزواج التداول من العملات المستقرة لتقليل مخاطر الخسائر غير الدائمة.

الميزة: الأصول نفسها مستقرة نسبيًا، وبعض البروتوكولات ستقدم حوافز إضافية لجذب العملات المستقرة.

مصادر العائد المحتمل:

• تحفيز PoL
• رسوم المعاملات
• مكافآت إضافية أو توزيع رمزي

تحذير المخاطر:

• مخاطر الائتمان للعملات المستقرة
• عائد منخفض نسبياً
• الحوافز البروتوكولية قد تكون غير مستقرة

3. استراتيجيات العائد المرتفع على المدى القصير للعملات الميم/العملات الناشئة عالية المخاطر

الفكرة الأساسية: اختيار برك الرموز الصغيرة الجديدة أو الشائعة، والاستفادة من فرص APR العالية قصيرة المدى.

استراتيجية: كسب المكافآت خلال فترات العائد المرتفع، وتحويلها في الوقت المناسب إلى الأصول الرئيسية أو العملات المستقرة.

مصدر العائد المحتمل:

• مكافآت PoL العالية جدًا
• حوافز إضافية عالية للاتفاقية

تحذير من المخاطر:

• تقلبات الأسعار / مخاطر هروب المشروع عالية
• قد تكون خسارة عدم الثبات ملحوظة
• يجب مراقبة تغييرات البيانات عن كثب

ملخص

في هذا النظام البيئي الجديد لسلسلة الكتل العامة، تتنافس البروتوكولات على الأموال من خلال تقديم الحوافز. غالبًا ما تكون الاستراتيجية الأفضل هي التعديل الديناميكي والتوزيع المتنوع:

• بعض الأموال مخصصة لصناديق LSD/الأسهم الزرقاء/العملات المستقرة
• محاولة استثمار مبالغ صغيرة في تجمعات العملات الرقمية الناشئة ذات المخاطر العالية والعوائد العالية
• متابعة مستمرة لعائدات كل بركة، وعمولات المدققين، وحوافز البروتوكول، وما إلى ذلك، وتحسين الاستراتيجيات في الوقت المناسب

في الوقت نفسه، يجب الانتباه إلى الأمان، وتقييم بعناية مخاطر العقود في البروتوكولات الجديدة، وملاءمة نموذج الرموز، وخلفية الفريق وما إلى ذلك. على الرغم من أن العوائد العالية مغرية، إلا أن خطر هروب المشاريع أو ثغرات العقود في النظام البيئي المبكر لا يمكن تجاهله أيضاً.