> العنوان الأصلي: "تحليل مفصل للبيانات داخل السلسلة: ربما تحتاج إلى الاستعداد للهروب في أي لحظة"
>< مؤلف النص الأصلي: السيد بيغ، محلل بيانات داخل السلسلة
TLDR
ستتناول هذه المقالة من منظور بيانات داخل السلسلة ، شرحًا مفصلاً للمعايير التي يعتمد عليها الأفراد في تقدير قرب القمة.
كان لدى القمم الدورية في التاريخ "مرحلتان واضحتان من التوزيع"، والآن هي المرة الثانية
شرح مبدأ ذروة السوق: انتهاء توزيع رقائق التكلفة المنخفضة
تحديد ما إذا كانت القمة ستظهر في الربع الأول
من منظور المتداول، اشرح كيف يمكن مراقبة وتعديل نموذج التداول ديناميكيًا
واحد، النظرية الأساسية لتشكيل قمة سوق $BTC
في كل جولة من مراحل السوق الهابطة، يوجد العديد من المشاركين الذين يقومون بهدوء بتجميع الرموز، وهو ما يعرف ب**"امتصاص الرموز"**. عندما تدخل مشاعر السوق في نقطة التجمد القصوى، ويصبح التداول هادئًا، وينخفض السعر حتى تحت متوسط تكلفة حاملي الرموز على المدى الطويل، فإن هذه هي اللحظة التي يتم فيها الوصول إلى القاع. مصادر القراءة ذات الصلة: 《داخل السلسلة بيانات أكاديمية (6): مجموعة جديدة، طريقة تسعير BTC السحرية التي شاركت في أبحاث Ark (I)》
مع بدء السوق الصاعدة وارتفاع الأسعار، ستبدأ هذه الحصص المتراكمة خلال فترة السوق الهابطة في التوزيع المستمر. عندما تنتهي عملية التوزيع، فإن الحصص المتبقية في السوق ستكون من المشاركين الذين "اشتروا بأسعار مرتفعة نسبياً". نظراً لأن تكلفة هؤلاء المشاركين مرتفعة، فبمجرد أن لا تستمر الأسعار في الارتفاع، أو حتى لو استمرت في التذبذب بشكل واسع، ستزداد ضغوطهم على المراكز، مما يزيد من احتمال البيع (بالمقارنة مع الحصص ذات التكلفة المنخفضة)، وفي النهاية، بمجرد أن تبدأ بعض الحصص ذات الأسعار المرتفعة في البيع الذاتي بسبب الذعر، مما يؤدي إلى انخفاض الأسعار، فإن ذلك سيؤدي إلى مزيد من مبيعات الحصص ذات التكلفة العالية، مما يسبب رد فعل متسلسل، وينتهي السوق الصاعد.
إضافة: هذه النقطة تكون أكثر وضوحًا في سوق $BTC، لأن معظم الشركات في سوق الأسهم لديها دعم أساسي، ويتم تقييم سعر السهم بناءً على معدل الخصم الذي يحول التدفقات النقدية المستقبلية للشركة إلى قيمتها الحالية.
ثانياً، القمة الكبرى للدورة دائماً ما تترافق مع 2 توزيع
فهم مبدأ ذروة السوق، ثم يمكن للقراء النظر إلى الشكل أدناه:
!
هذا هو نموذج الإشارة العلوي الذي صممه مؤلف هذا النص بناءً على بيانات داخل السلسلة، وهو ما سيتم إرفاقه أيضًا في تقرير الهروب الأسبوعي. يمكننا أن نرى أنه قبل كل قمة في كل دورة تاريخية، تظهر إشارة مرتين.
إن القول "لأنه كان هكذا في السابق" عندما نبحث عن السيف عن طريق نحت القارب هو بالتأكيد غير صحيح.
منطقياً، السبب الجذري لظهور توزيع مرتين هو:
· المرة الأولى التي يبدأ فيها توزيع الأسعار في الارتفاع، تبدأ رموز التكلفة المنخفضة في الخروج
· بعد انتهاء التوزيع الأول، بدأ السعر في التصحيح، مما أدى إلى دخول عدد كبير من المشتريات للتعويض.
· تستمر مشاعر السوق في الدفع نحو مستويات مرتفعة للغاية، حيث تتدفق كميات كبيرة من عمليات الشراء، التي تحملت توزيع باقي الرقائق ذات التكلفة المنخفضة
نظرًا للحجم الضخم للرقائق ذات التكلفة المنخفضة، عادةً ما لا يمكن إكمالها في المرة الأولى، لذا تحتاج إلى شراء كبير يتم إدخاله من خلال مشاعر السوق الصاعدة، لإعادة توزيعها مرة أخرى في المرة الثانية.
الثالث، ماذا حدث في دورة سوق الثور هذه؟
يمكنكم النظر مرة أخرى إلى رسم إشارة النموذج العلوي في الأعلى، وينبغي أن تلاحظوا أن هذه الدورة لم تصدر بعد إشارة قمة.
لكنني أثناء تصميم النموذج ودراسة ديناميات السوق، اكتشفت في الحقيقة بعض "الدلالات". لقد قمت بتمييز منطقة اكتشاف الدلالات، ووضعتها في الرسم بجانب اليمين بلون أحمر شفاف. بعد ذلك، سأوضح لقرائي ما هي الإشارات التي رأيتها:
1.الأرباح المحققة
!
الصورة أعلاه هي مخطط الربح المحقق (مخطط الأرباح المحققة)، وقد قمت بتحديد "المنطقة التي بها دلائل" في الصورة الأولى بنفس اللون الأحمر الشفاف.
يمكن رؤية أنه في مارس وأبريل من عام 2024، عندما ارتفعت الأسعار بشكل كبير لتتجاوز 70 ألف، حدثت مرة واحدة عملية جني أرباح ضخمة (التوزيع الأول). وفي نهاية العام الماضي، مع تجاوز الأسعار 100 ألف، ظهرت مرة أخرى كمية ضخمة في الأرباح المدركة (التوزيع الثاني). لذا، من منظور الأرباح المدركة، قد حدثت بالفعل مرتين من التوزيع.
الموارد ذات الصلة: 《داخل السلسلة بيانات أكاديمية (3): هل حقق المضاربون في القاع الأرباح؟》
2.خريطة الحرارة AVIV
خريطة حرارة AVIV هي أيضًا محتوى يتم إدراجه في التقرير الأسبوعي، الهدف الرئيسي هو مراقبة ما إذا كان السوق حاليًا في مرحلة "مبالغ فيها". يمكن فهم قيمة AVIV مؤقتًا على أنها "أكثر دقة" من MVRV، سأكتب مقالة منفصلة لشرح المبادئ التفصيلية في المستقبل.
!
كما هو موضح في الصورة، سأقوم أيضًا بتحديد "منطقة الدلائل"، أي في حوالي مارس وأبريل من هذا العام. يمكننا أن نرى أنه في خريطة الحرارة AVIV ظهرت حالة "سخونة مفرطة" لفترة من الوقت، وبعد ذلك، بعد حوالي نصف عام من التقلبات الواسعة، تم حل حالة السخونة المفرطة؛ ثم عندما تجاوز السعر 100000، أظهرت AVIV مرة أخرى سخونة مفرطة.
لذا، من وجهة نظر AVIV، لا يزال يشير إلى أننا في مرحلة "التوزيع الثاني".
3.انحراف سعر Cointime نموذج القمة
لقد كتبت مقالًا في 27/12 من العام الماضي يشرح كيف استخدمت Cointime Price لتصميم نموذج غربال علوي.
!
حالة النموذج الحالية كما هو موضح في الصورة أعلاه، يمكننا أن نرى: في كل قمة دورية تاريخية، سيكون هناك ذروتان واضحتان (مرتان للتوزيع)، وهذا يتوافق مع المفهوم الذي تم توضيحه في الفقرة الثانية من هذه المقالة.
وفي هذه الدورة، تم تشكيل أول قمة واضحة (منطقة الدلائل) بالفعل، والآن نحن في ذروة ثانية (وقد ظهرت بالفعل علامات الانعطاف).
أربعة، لماذا نموذج إشارة القمة في الشكل 1 لا يحتوي على إشارة قفز؟
من خلال هذه المقالة، أود أن أوضح هذه المسألة للقراء. نظرًا لأن نموذج الإشارة العلوي يتضمن العديد من المعلمات، فإن هذه المعلمات تم تعيينها بشكل ذاتي من قبلي. أثناء البحث والتصميم، كنت قد تعمدت في الواقع توسيع شروط تفعيل الإشارة، ولكن لم يتم توليد إشارة حتى توزيع مارس وأبريل من العام الماضي.
ومع ذلك، فإن هذه النقطة ليست بالأهمية الكبيرة، لأنه كمتداول، من غير الممكن الاعتماد على نموذج واحد أو إشارة واحدة عند تحليل السوق. خاصةً هذه الأنواع من النماذج التي تحتوي على معايير ذات طابع شخصي، فإنني أستخدمها فقط كمرجع، وفي الحكم العملي، سأقوم بتحليل مجموعة من المؤشرات والبيانات معًا.
وأخيرًا، أضيف كلمة: "هذه الدورة من السوق الصاعدة هي فرصة جيدة لاختبار إشارات القمة المختلفة في السوق، لأن معظم إشارات القمة ليست سوى بحث عبثي عن السيف، مع احتمال فشل مرتفع جدًا".
خمسة، الخاتمة
هذا النص طويل بعض الشيء، نأمل أن تتفهموا ذلك. نشكر القراء الذين قرأوا حتى هذه النقطة على صبرهم، ونتمنى أن يكون هذا المقال مفيداً لكم.
بالإضافة إلى المحتوى المذكور في هذه المقالة، فإن الإشارات العليا RUP التي كتبها فرديًا سابقًا هي أيضًا علامة تمثيلية للغاية: "داخل السلسلة بيانات المدرسة (10): مقياس السوق RUPL (II) - أقوى إشارة عليا & تحليل تفصيلي لدورات التاريخ"
وبعد انخفاض الأسعار في المرحلة التالية، قمت أيضًا بتحديث محتوى مكتوب بناءً على إشارة قمة RUP، وأضفت بشكل عاجل مقالًا بعنوان "استراتيجية الهروب من القمة من الجانب الأيمن":
إذا كنت توافق على وجهة نظري، فربما ينبغي عليك في هذه اللحظة أن تكون مستعدًا للهرب في أي وقت ...
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
داخل السلسلة بيانات تحليل مفصل: ربما تحتاج إلى الاستعداد للهروب في أي وقت.
> العنوان الأصلي: "تحليل مفصل للبيانات داخل السلسلة: ربما تحتاج إلى الاستعداد للهروب في أي لحظة"
>< مؤلف النص الأصلي: السيد بيغ، محلل بيانات داخل السلسلة
TLDR
ستتناول هذه المقالة من منظور بيانات داخل السلسلة ، شرحًا مفصلاً للمعايير التي يعتمد عليها الأفراد في تقدير قرب القمة.
كان لدى القمم الدورية في التاريخ "مرحلتان واضحتان من التوزيع"، والآن هي المرة الثانية
شرح مبدأ ذروة السوق: انتهاء توزيع رقائق التكلفة المنخفضة
تحديد ما إذا كانت القمة ستظهر في الربع الأول
من منظور المتداول، اشرح كيف يمكن مراقبة وتعديل نموذج التداول ديناميكيًا
واحد، النظرية الأساسية لتشكيل قمة سوق $BTC
في كل جولة من مراحل السوق الهابطة، يوجد العديد من المشاركين الذين يقومون بهدوء بتجميع الرموز، وهو ما يعرف ب**"امتصاص الرموز"**. عندما تدخل مشاعر السوق في نقطة التجمد القصوى، ويصبح التداول هادئًا، وينخفض السعر حتى تحت متوسط تكلفة حاملي الرموز على المدى الطويل، فإن هذه هي اللحظة التي يتم فيها الوصول إلى القاع. مصادر القراءة ذات الصلة: 《داخل السلسلة بيانات أكاديمية (6): مجموعة جديدة، طريقة تسعير BTC السحرية التي شاركت في أبحاث Ark (I)》
مع بدء السوق الصاعدة وارتفاع الأسعار، ستبدأ هذه الحصص المتراكمة خلال فترة السوق الهابطة في التوزيع المستمر. عندما تنتهي عملية التوزيع، فإن الحصص المتبقية في السوق ستكون من المشاركين الذين "اشتروا بأسعار مرتفعة نسبياً". نظراً لأن تكلفة هؤلاء المشاركين مرتفعة، فبمجرد أن لا تستمر الأسعار في الارتفاع، أو حتى لو استمرت في التذبذب بشكل واسع، ستزداد ضغوطهم على المراكز، مما يزيد من احتمال البيع (بالمقارنة مع الحصص ذات التكلفة المنخفضة)، وفي النهاية، بمجرد أن تبدأ بعض الحصص ذات الأسعار المرتفعة في البيع الذاتي بسبب الذعر، مما يؤدي إلى انخفاض الأسعار، فإن ذلك سيؤدي إلى مزيد من مبيعات الحصص ذات التكلفة العالية، مما يسبب رد فعل متسلسل، وينتهي السوق الصاعد.
إضافة: هذه النقطة تكون أكثر وضوحًا في سوق $BTC، لأن معظم الشركات في سوق الأسهم لديها دعم أساسي، ويتم تقييم سعر السهم بناءً على معدل الخصم الذي يحول التدفقات النقدية المستقبلية للشركة إلى قيمتها الحالية.
ثانياً، القمة الكبرى للدورة دائماً ما تترافق مع 2 توزيع
فهم مبدأ ذروة السوق، ثم يمكن للقراء النظر إلى الشكل أدناه:
!
هذا هو نموذج الإشارة العلوي الذي صممه مؤلف هذا النص بناءً على بيانات داخل السلسلة، وهو ما سيتم إرفاقه أيضًا في تقرير الهروب الأسبوعي. يمكننا أن نرى أنه قبل كل قمة في كل دورة تاريخية، تظهر إشارة مرتين.
إن القول "لأنه كان هكذا في السابق" عندما نبحث عن السيف عن طريق نحت القارب هو بالتأكيد غير صحيح.
منطقياً، السبب الجذري لظهور توزيع مرتين هو:
· المرة الأولى التي يبدأ فيها توزيع الأسعار في الارتفاع، تبدأ رموز التكلفة المنخفضة في الخروج
· بعد انتهاء التوزيع الأول، بدأ السعر في التصحيح، مما أدى إلى دخول عدد كبير من المشتريات للتعويض.
· تستمر مشاعر السوق في الدفع نحو مستويات مرتفعة للغاية، حيث تتدفق كميات كبيرة من عمليات الشراء، التي تحملت توزيع باقي الرقائق ذات التكلفة المنخفضة
نظرًا للحجم الضخم للرقائق ذات التكلفة المنخفضة، عادةً ما لا يمكن إكمالها في المرة الأولى، لذا تحتاج إلى شراء كبير يتم إدخاله من خلال مشاعر السوق الصاعدة، لإعادة توزيعها مرة أخرى في المرة الثانية.
الثالث، ماذا حدث في دورة سوق الثور هذه؟
يمكنكم النظر مرة أخرى إلى رسم إشارة النموذج العلوي في الأعلى، وينبغي أن تلاحظوا أن هذه الدورة لم تصدر بعد إشارة قمة.
لكنني أثناء تصميم النموذج ودراسة ديناميات السوق، اكتشفت في الحقيقة بعض "الدلالات". لقد قمت بتمييز منطقة اكتشاف الدلالات، ووضعتها في الرسم بجانب اليمين بلون أحمر شفاف. بعد ذلك، سأوضح لقرائي ما هي الإشارات التي رأيتها:
1.الأرباح المحققة
!
الصورة أعلاه هي مخطط الربح المحقق (مخطط الأرباح المحققة)، وقد قمت بتحديد "المنطقة التي بها دلائل" في الصورة الأولى بنفس اللون الأحمر الشفاف.
يمكن رؤية أنه في مارس وأبريل من عام 2024، عندما ارتفعت الأسعار بشكل كبير لتتجاوز 70 ألف، حدثت مرة واحدة عملية جني أرباح ضخمة (التوزيع الأول). وفي نهاية العام الماضي، مع تجاوز الأسعار 100 ألف، ظهرت مرة أخرى كمية ضخمة في الأرباح المدركة (التوزيع الثاني). لذا، من منظور الأرباح المدركة، قد حدثت بالفعل مرتين من التوزيع.
الموارد ذات الصلة: 《داخل السلسلة بيانات أكاديمية (3): هل حقق المضاربون في القاع الأرباح؟》
2.خريطة الحرارة AVIV
خريطة حرارة AVIV هي أيضًا محتوى يتم إدراجه في التقرير الأسبوعي، الهدف الرئيسي هو مراقبة ما إذا كان السوق حاليًا في مرحلة "مبالغ فيها". يمكن فهم قيمة AVIV مؤقتًا على أنها "أكثر دقة" من MVRV، سأكتب مقالة منفصلة لشرح المبادئ التفصيلية في المستقبل.
!
كما هو موضح في الصورة، سأقوم أيضًا بتحديد "منطقة الدلائل"، أي في حوالي مارس وأبريل من هذا العام. يمكننا أن نرى أنه في خريطة الحرارة AVIV ظهرت حالة "سخونة مفرطة" لفترة من الوقت، وبعد ذلك، بعد حوالي نصف عام من التقلبات الواسعة، تم حل حالة السخونة المفرطة؛ ثم عندما تجاوز السعر 100000، أظهرت AVIV مرة أخرى سخونة مفرطة.
لذا، من وجهة نظر AVIV، لا يزال يشير إلى أننا في مرحلة "التوزيع الثاني".
3.انحراف سعر Cointime نموذج القمة
لقد كتبت مقالًا في 27/12 من العام الماضي يشرح كيف استخدمت Cointime Price لتصميم نموذج غربال علوي.
!
حالة النموذج الحالية كما هو موضح في الصورة أعلاه، يمكننا أن نرى: في كل قمة دورية تاريخية، سيكون هناك ذروتان واضحتان (مرتان للتوزيع)، وهذا يتوافق مع المفهوم الذي تم توضيحه في الفقرة الثانية من هذه المقالة.
وفي هذه الدورة، تم تشكيل أول قمة واضحة (منطقة الدلائل) بالفعل، والآن نحن في ذروة ثانية (وقد ظهرت بالفعل علامات الانعطاف).
أربعة، لماذا نموذج إشارة القمة في الشكل 1 لا يحتوي على إشارة قفز؟
من خلال هذه المقالة، أود أن أوضح هذه المسألة للقراء. نظرًا لأن نموذج الإشارة العلوي يتضمن العديد من المعلمات، فإن هذه المعلمات تم تعيينها بشكل ذاتي من قبلي. أثناء البحث والتصميم، كنت قد تعمدت في الواقع توسيع شروط تفعيل الإشارة، ولكن لم يتم توليد إشارة حتى توزيع مارس وأبريل من العام الماضي.
ومع ذلك، فإن هذه النقطة ليست بالأهمية الكبيرة، لأنه كمتداول، من غير الممكن الاعتماد على نموذج واحد أو إشارة واحدة عند تحليل السوق. خاصةً هذه الأنواع من النماذج التي تحتوي على معايير ذات طابع شخصي، فإنني أستخدمها فقط كمرجع، وفي الحكم العملي، سأقوم بتحليل مجموعة من المؤشرات والبيانات معًا.
وأخيرًا، أضيف كلمة: "هذه الدورة من السوق الصاعدة هي فرصة جيدة لاختبار إشارات القمة المختلفة في السوق، لأن معظم إشارات القمة ليست سوى بحث عبثي عن السيف، مع احتمال فشل مرتفع جدًا".
خمسة، الخاتمة
هذا النص طويل بعض الشيء، نأمل أن تتفهموا ذلك. نشكر القراء الذين قرأوا حتى هذه النقطة على صبرهم، ونتمنى أن يكون هذا المقال مفيداً لكم.
بالإضافة إلى المحتوى المذكور في هذه المقالة، فإن الإشارات العليا RUP التي كتبها فرديًا سابقًا هي أيضًا علامة تمثيلية للغاية: "داخل السلسلة بيانات المدرسة (10): مقياس السوق RUPL (II) - أقوى إشارة عليا & تحليل تفصيلي لدورات التاريخ"
وبعد انخفاض الأسعار في المرحلة التالية، قمت أيضًا بتحديث محتوى مكتوب بناءً على إشارة قمة RUP، وأضفت بشكل عاجل مقالًا بعنوان "استراتيجية الهروب من القمة من الجانب الأيمن":
إذا كنت توافق على وجهة نظري، فربما ينبغي عليك في هذه اللحظة أن تكون مستعدًا للهرب في أي وقت ...
رابط النص الأصلي
：