هل يعتبر صندوق ألفا دي إكس الخاص بمؤشر أول ترست لاستهلاك السلع الكمالية (FXD) صندوق ETF قويًا في الوقت الحالي؟

تم إطلاقه في 05/08/2007، صندوق ألفا دي إكس الأول للثقة في السلع الاستهلاكية ETF (FXD) هو صندوق متداول ذكي يوفر تعرضًا واسعًا لفئة ETFs السلع الاستهلاكية في السوق.

ما هي صناديق الاستثمار المتداولة الذكية؟

لفترة طويلة الآن، غمرت صناعة ETF بالمنتجات المعتمدة على مؤشرات موزونة برأس المال السوقي، والتي تهدف إلى تمثيل السوق الأوسع أو شريحة سوق معينة.

يجب على المستثمرين الذين يؤمنون بكفاءة السوق النظر في مؤشرات القيمة السوقية، حيث إنها تعكس عوائد السوق بطريقة منخفضة التكلفة ومريحة وشفافة.

هناك بعض المستثمرين، مع ذلك، الذين يعتقدون أنه من الممكن التغلب على السوق من خلال اختيار الأسهم الجيد؛ من المحتمل أن تستثمر هذه المجموعة في فئة أخرى من الصناديق المعروفة باسم الذكاء البيتا، والتي تتبع استراتيجيات غير قائمة على الوزن.

تحاول المؤشرات غير المرتكزة على القيمة السوقية اختيار الأسهم التي لديها فرصة أفضل في الأداء من حيث المخاطر والعوائد، وذلك بناءً على خصائص أساسية محددة، أو مزيج من خصائص أخرى مشابهة.

بينما يقدم هذا المجال عددًا من الخيارات للمستثمرين، بما في ذلك الوزن المتساوي الأبسط، والوزن الأساسي، وطرق الوزن القائمة على التقلبات/الزخم، لم تتمكن جميع هذه الاستراتيجيات من تحقيق نتائج متفوقة.

راعي الصندوق & المؤشر

تدير الصندوق شركة First Trust Advisors، وقد تمكنت من جمع أكثر من 334.25 مليون دولار، مما يجعلها واحدة من أكبر ETFs في ETFs الاستهلاكية. يسعى FXD لمطابقة أداء مؤشر StrataQuant للاستهلاك قبل الرسوم والنفقات.

يستخدم مؤشر StrataQuant الاستهلاكي طريقة اختيار الأسهم AlphaDEX لاختيار الأسهم من مؤشر Russell 1000.

التكلفة & النفقات الأخرى

نظرًا لأن الأموال الأرخص تميل إلى تحقيق نتائج أفضل من الأموال الأغلى، مع افتراض أن جميع العوامل الأخرى تبقى متساوية، فمن المهم للمستثمرين الانتباه إلى نسبة مصاريف صندوق ETF.

نفقات التشغيل على أساس سنوي هي 0.61% لهذا ETF، مما يجعلها متساوية مع معظم المنتجات النظيرة في هذا المجال.

عائد توزيعات الأرباح لمدة 12 شهرًا يأتي عند 1.10%.

التعرض للقطاع وأفضل الحيازات

بينما تقدم صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) تعرضًا متنوعًا، مما يقلل من مخاطر الأسهم الفردية، فإن النظر بعمق في ممتلكات صندوق معين هو تمرين ذو قيمة. وعادةً ما تكون صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) منتجات شفافة للغاية تكشف عن ممتلكاتها على أساس يومي.

هذا ETF لديه أعلى تخصيص في قطاع الاستهلاك الاختياري - حوالي 75.6% من المحفظة. تكتمل الاتصالات والصناعات الثلاثة الأولى.

عند النظر إلى الحيازات الفردية، تمثل شركة Carvana Co. (class A) (CVNA) حوالي 2.07% من إجمالي أصول الصندوق، تليها شركة Five Below، Inc. (FIVE) وشركة Spotify Technology S.a. (SPOT).

تستمر القصة. تشكل أكبر 10 حيازات لها حوالي 15.9% من إجمالي أصول FXD تحت الإدارة.

الأداء والمخاطر

حتى الآن هذا العام، عائد FXD حوالي 1.78%، وقد ارتفع حوالي 9.79% في العام الماضي ( اعتبارًا من 07/14/2025). خلال فترة 52 أسبوعًا الماضية، تداول الصندوق بين 50.42 دولار و 68.52 دولار.

الصندوق لديه بيتا قدره 1.20 وانحراف معياري قدره 22.04% للفترة الثلاث سنوات الماضية، مما يجعل FXD خياراً متوسط المخاطر في هذا المجال المعين. مع حوالي 123 حيازة، فإنه يDiversifies بشكل فعال المخاطر الخاصة بالشركات.

بدائل

ETF ألفا ديكس للسلع الاستهلاكية من فيرست ترست ليس خيارًا مناسبًا للمستثمرين الذين يسعون لتفوق قطاع ETFs السلع الاستهلاكية في السوق. بدلاً من ذلك، هناك ETFs أخرى في هذا المجال التي يجب على المستثمرين النظر فيها.

تتبع صندوق فانغارد للأوراق المالية الاستهلاكية ETF (VCR) مؤشر MSCI US Investable Market Consumer Discretionary 25/50 Index وصندوق SPDR ETF (XLY) للأوراق المالية الاستهلاكية. يمتلك صندوق فانغارد للأوراق المالية الاستهلاكية ETF أصولًا بقيمة 6.17 مليار دولار، بينما يمتلك صندوق SPDR ETF للأوراق المالية الاستهلاكية أصولًا بقيمة 22.66 مليار دولار. يتمتع VCR بنسبة مصاريف تبلغ 0.09% ويتغير XLY بنسبة 0.08%.

يجب على المستثمرين الذين يبحثون عن خيارات أرخص وأقل خطورة أن يأخذوا في الاعتبار ETFs التقليدية الموزونة حسب القيمة السوقية التي تهدف إلى مطابقة عوائد ETFs الاستهلاكية الاختيارية.

الخلاصة

لمعرفة المزيد عن هذا المنتج و ETFs الأخرى، قم بتصفية المنتجات التي تتناسب مع أهدافك الاستثمارية واقرأ المقالات حول أحدث التطورات في عالم استثمار ETF، يرجى زيارة مركز Zacks ETF.

هل تريد أحدث التوصيات من Zacks Investment Research؟ اليوم، يمكنك تحميل 7 أفضل الأسهم للـ 30 يومًا القادمة. انقر للحصول على هذا التقرير المجاني.

أول ثقة تبادل استثماري في قطاع المستهلك ألفا دي إكس (FXD): تقارير بحث ETF

تم نشر هذه المقالة في الأصل على موقع زاكز للأبحاث الاستثمارية (zacks.com).

زكس للأبحاث الاستثمارية

عرض التعليقات