هل ينبغي أن يكون صندوق الاستثمار المشترك Janus Henderson Small/Mid Cap Growth Alpha ETF (JSMD) على رادارك الاستثماري؟

تم تصميمه لتوفير تعرض واسع لقطاع نمو الشركات الصغيرة في سوق الأسهم الأمريكية، صندوق Janus Henderson Small/Mid Cap Growth Alpha ETF (JSMD) هو صندوق يتم إدارته بشكل غير نشط تم إطلاقه في 02/23/2016.

الصندوق مدعوم من جانوس هيندرسون. لقد جمع أصولًا تزيد عن 537.74 مليون دولار، مما يجعله واحدًا من صناديق ETF متوسطة الحجم التي تحاول مطابقة قطاع نمو الشركات الصغيرة في سوق الأسهم الأمريكية.

لماذا نمو الشركات الصغيرة

مع المزيد من الإمكانيات تأتي المزيد من المخاطر، وشركات رأس المال الصغير، التي تقل قيمتها السوقية عن 2 مليار دولار، تجسد هذه الطريقة في التفكير.

تتمتع الأسهم النامية بمعدلات نمو للمبيعات والأرباح أعلى من المتوسط. بينما من المتوقع أن تنمو هذه الأسهم بسرعة أكبر من السوق الأوسع، إلا أنها تتمتع أيضًا بتقييمات أعلى. بالإضافة إلى ذلك، تحمل الأسهم النامية مستوى أكبر من المخاطر المرتبطة بها. على الرغم من أن الأسهم النامية من المرجح أن تتفوق على نظرائها من الأسهم القيمة في الأسواق الصاعدة القوية، إلا أن الأسهم القيمة لديها سجل في تقديم عوائد أفضل في معظم الأسواق مقارنة بالأسهم النامية.

التكاليف

التكلفة هي عامل مهم في اختيار ETF المناسب، ويمكن أن تتفوق الصناديق الأرخص بشكل كبير على نظرائها الأكثر تكلفة إذا كانت جميع الأسس الأخرى هي نفسها.

تبلغ النفقات التشغيلية السنوية لهذا ETF 0.30%، مما يضعه على قدم المساواة مع معظم المنتجات النظيرة في هذا المجال.

لديها عائد توزيعات أرباح متراكم على مدى 12 شهرًا قدره 0.82%.

التعرض للقطاع وأفضل الحيازات

من المهم التعمق في حيازات صندوق الاستثمار المتداول (ETF) قبل الاستثمار على الرغم من العديد من المزايا لهذه الأنواع من الصناديق مثل التعرض المتنوع، الذي يقلل من مخاطر الأسهم الفردية. وعادة ما تكون صناديق الاستثمار المتداول (ETF) منتجات شفافة للغاية تكشف عن حيازاتها على أساس يومي.

هذا ETF لديه أكبر تخصيص لقطاع المالية - حوالي 20.60% من المحفظة. تكنولوجيا المعلومات والصناعات تكمل الثلاثة الأوائل.

بالنظر إلى الحيازات الفردية، تمثل شركة Equitable Holdings Inc. (EQH) حوالي 2.37% من إجمالي الأصول، تليها شركة Nrg Energy Inc. (NRG) وشركة Manhattan Associates Inc. (MANH).

تمثل أعلى 10 مقتنيات حوالي 20.53% من إجمالي الأصول تحت الإدارة.

الأداء والمخاطر

تسعى JSMD لمطابقة أداء مؤشر Janus Small/Mid Cap Growth Alpha قبل الرسوم والنفقات. يختار مؤشر Janus Henderson Small/Mid Cap Growth Alpha الأسهم ذات رأس المال الصغير والمتوسط التي تتجه نحو النمو الذكي من خلال تقييم أداء كل شركة في ثلاثة مجالات حاسمة: النمو، الربحية، وكفاءة رأس المال.

عائد ETF هو حوالي 4.24% حتى الآن هذا العام وكان مرتفعًا حوالي 14.95% في السنة الماضية ( اعتبارًا من 07/14/2025). في فترة الـ 52 أسبوعًا الماضية، تداول بين 62.52 دولار و 82.80 دولار.

تستمر القصة تحتوي ETF على بيتا قدره 1.08 وانحراف معياري قدره 21.58% خلال فترة الثلاث سنوات الماضية. مع حوالي 110 حيازة، فإنه يقوم بتوزيع مخاطر الشركات بشكل فعال.

بدائل

يحمل صندوق ألفا ETF لنمو الأسهم الصغيرة والمتوسطة من جانوس هيندرسون تصنيف ETF من زاكز 3 (احتفظ)، والذي يستند إلى العائد المتوقع لفئة الأصول، ونسبة المصروفات، والزخم، من بين عوامل أخرى. وبالتالي، يُعتبر JSMD خيارًا كافيًا لأولئك الذين يسعون إلى التعرض لمنطقة صندوق الأنماط - نمو الأسهم الصغيرة في السوق. قد يرغب المستثمرون أيضًا في النظر في بعض خيارات ETF الأخرى في هذا المجال.

يتتبع صندوق استثمار iShares Russell 2000 Growth ETF (IWO) وصندوق Vanguard Small-Cap Growth ETF (VBK) مؤشرًا مشابهًا. بينما يمتلك صندوق iShares Russell 2000 Growth ETF أصولًا بقيمة 11.76 مليار دولار، يمتلك صندوق Vanguard Small-Cap Growth ETF أصولًا بقيمة 19.20 مليار دولار. يتمتع IWO بنسبة نفقات تبلغ 0.24% بينما يتقاضى VBK 0.07%.

النتيجة النهائية

يستثمر المستثمرون الأفراد والمؤسسات بشكل متزايد في صناديق ETF المدارة بشكل سلبي لأنها تقدم تكاليف منخفضة، وشفافية، ومرونة، وكفاءة ضريبية؛ هذه الأنواع من الصناديق هي أيضًا وسائل ممتازة للمستثمرين على المدى الطويل.

لمعرفة المزيد عن هذا المنتج و ETFs الأخرى، قم بتصفية المنتجات التي تتناسب مع أهدافك الاستثمارية واقرأ المقالات حول أحدث التطورات في عالم استثمار ETF، يرجى زيارة مركز Zacks ETF.

هل تريد أحدث التوصيات من Zacks Investment Research؟ اليوم، يمكنك تحميل 7 أفضل الأسهم للـ 30 يومًا القادمة. انقر للحصول على هذا التقرير المجاني.

جانوس هيندرسون ألفا ETF للنمو من الشركات الصغيرة والمتوسطة (JSMD): تقارير أبحاث ETF

NRG Energy, Inc. (NRG) : تقرير تحليل الأسهم المجاني

مانهاتن أسوشيتس، إنك. (MANH) : تقرير تحليل الأسهم المجاني

تقارير أبحاث ETF لصندوق iShares Russell 2000 Growth ETF (IWO)

Vanguard Small-Cap Growth ETF (VBK): تقارير أبحاث ETF

إيكويتابل هولدينغز، إنك. (EQH) : تقرير تحليل الأسهم المجاني

تم نشر هذه المقالة في الأصل على موقع زاكز للأبحاث الاستثمارية (zacks.com).

زكس للأبحاث الاستثمارية

عرض التعليقات