نظرة عامة

تدمج Alkimiya DeFi في مساحة blockchain لتوفير أدوات التحوط من المخاطر المالية لعمال المناجم. إن تسهيل الإصدار المسبق لدخل التجزئة من خلال مطابقة عمال المناجم مع المشترين يمكن عمال المناجم من تأمين التكاليف والإيرادات المستقبلية بينما يمكن للمشترين الاستفادة من فائض التعدين. على عكس منتجات عائد تخزين الرمز المميز الأخرى ، فإن التدفق النقدي لمنتجات عقود Alkimiya مضمون من خلال معدل التجزئة الأساسي. المنتج في مرحلة الاختبار التجريبي ، مع توفر سوق BTC على الموقع الرسمي. حتى الآن ، لم يصدر البروتوكول رمزا مميزا.

فهم الخيمياء في مقالة واحدة

مقدمة

كل عملية على إيثريوم تتطلب رسوم الغاز واستهلاك الغاز للحساب والتخزين. كلما زادت تعقيد العملية أو طلب التخزين أكثر، زادت تكلفة الغاز المطلوبة. ومع ذلك، لضمان أن الكتل محجوزة بشكل مناسب للتواصل السلس بين العقد الخفيفة وللحفاظ على أوقات إنتاج الكتل المستقرة، لكل كتلة حد الغاز الخاص بها، مما يشكل تحديات قابلية التوسع الكبيرة أمام إيثريوم.

عند فحص عملية العملية بالتفصيل، عندما يبدأ المستخدم عملية تحويل، هناك عمليتان: عملية تحويل واستدعاء عقد ذكي. تكلفة عملية التحويل هي 21،000 غاز ثابتة، في حين أن التكلفة لاستدعاء عقد ذكي تعتمد على حجم وحساب معلمات الوظيفة (Calldata). في المتوسط، كل بايت من مساحة الكتلة المستهلكة يتطلب 16 غاز. تستهلك حلول الطبقة 2 بشكل أساسي موارد لتخزين Calldata، حيث يقومون بتجميع المعاملات ورفعها إلى شبكة إيثريوم الرئيسية للتسوية.

بعد EIP-1559 ، تنقسم رسوم الغاز إلى رسوم أساسية ورسوم أولوية. يتم ضبط الرسوم الأساسية تلقائيا بناء على استخدام مساحة الكتلة ، بينما تحفز رسوم الأولوية العقد الكاملة لتضمين المعاملات في كتلها. تعني سعة الغاز المحدودة للكتلة قدرة محدودة على المعاملات. لتضمين معاملاتهم ، يمكن للمستخدمين زيادة رسوم الأولوية الخاصة بهم ، والتنافس على مساحة الكتلة من خلال تقديم رسوم أعلى لعمال المناجم.

تقدم هذه المسابقة مفهوم مساحة الكتلة، وهو مفهوم مجرد يشير إلى المساحة على سلسلة الكتل حيث يحدث تنفيذ الكود وتخزين البيانات، مع سيليستيا كونها مشروعًا معروفًا في هذا المجال. يدفع المستخدمون الذين يرغبون في شراء رمز بشكل سريع رسوم الأولوية الأعلى لتسريع الانضمام إلى مساحة الكتل. مع نمو استخدام مساحة الكتل، يزداد الرسم الأساسي وفقًا لقواعد محددة مما يؤدي إلى زيادة كبيرة في رسوم الغاز. ترتبط مساحة الكتل بالوقت، والوقت يمثل فرص الارباح المتبادلة. يمكن أن يؤدي الجمع بين مساحة الكتل ورسوم الغاز والوقت إلى التالي: تاليا: التاليا.

تستفيد الكيمياء من مفهوم مساحة الكتلة من خلال إنشاء منتجات خيارات مساحة الكتلة، مما يسهل منحنيات التكلفة والإيرادات للمنقبين. يغوص هذا المقال في المنطق التشغيلي لمنتجات مساحة الكتلة في الكيمياء ويحلل حالة تطويرها الحالية.

نظرة عامة على ألكيميا

الشركة الأم للكيمية هي Anicca Research ، التي أسسها ليو تشانغ ، خريج الرياضيات بجامعة ستانفورد. بعد التخرج ، عمل تشانغ في مشتقات الأسهم في مورغان ستانلي وأسس Anicca Research في عام 2021. تدمج Alkimiya DeFi في مساحة blockchain ، مما يمكن عمال المناجم من الإفراج المسبق عن دخل التجزئة الخاص بهم من خلال مطابقتهم مع المشترين. يسمح هذا لعمال المناجم بتأمين التكاليف والإيرادات المستقبلية بينما يربح المشترون من خلال تغطية تكلفة الشراء من خلال عوائد التعدين الزائدة.

في يونيو 2021، أكميا أكملت جولة تمويل قادتها Dragonfly. في نوفمبر من العام التالي، رفعت الشركة 7.2 مليون دولار إضافية في جولة تمويل قادها 1kx وCastle Island Ventures، بمشاركة من Dragonfly وCircle Ventures وCoinbase Ventures وغيرهم. تم استخدام هذا التمويل في المقام الأول لتوسيع الفريق.

في أكتوبر 2023 ، أطلقت Alkimiya نسخة بيتا من سوق تطابق العقود لمساحات الكتل BTC و ETH على الشبكة الرئيسية ، على الرغم من أنها لم تكن مفتوحة للجمهور. حاليًا ، يحتوي البروتوكول على سوق اختبار BTC مفتوح ، ولكنه لم يصدر رمزًا.

الأساسيات المنتج

يمكن تقسيم سوق مساحة الكتلة ، مثل أي سوق آخر ، إلى جانبي العرض والطلب. يعتبر الموردون منقبون ، مسؤولون عن إنتاج وصيانة الكتلة ، بينما يشمل الجانب الطلب الكيانات مثل Flashbots و DApps ومستخدمي المعاملات.

بالنسبة للموردين ، التكاليف ثابتة نسبيا ، لكن الإيرادات غير مؤكدة. يصعب التنبؤ بالربحية بسبب ترقيات الكود ومستويات نشاط السوق المختلفة. بالنسبة لجانب الطلب ، تعمل مساحة الكتلة بشكل مشابه لنموذج الاقتصاد العقاري. نظرا لأن جميع أنشطة blockchain تستقر في نهاية المطاف في مساحة الكتلة ، فإن المستخدمين الذين يدفعون رسوم الغاز غير متأكدين من موعد معالجة معاملاتهم ومقدار تكلفتها في النهاية ، مما يعكس القيمة الزمنية لمساحة الكتلة.

تهدف Alkimiya إلى إنشاء سوق للتحوط لتأمين التكاليف والإيرادات مسبقًا، والتخفيف من عدم اليقينات المتعلقة بتقلبات المعاملات on-chain. حاليًا في مرحلة الاختبار التجريبي الخاصة بها، يتكون المنتج من مكونين رئيسيين: Silica و Hash Vault. Silica هو صفقة تبادل من متغيرة إلى ثابتة صادرة من منتجي مساحة الكتلة، بينما يقوم Hash Vault بتعبئة عقود Silica وإعادة هيكلة تدفقات النقد الأساسية إلى منتجات مالية متنوعة.

أداة التحوط: سيليكا

بصفتهم منتجين لمساحة الكتل ، يواجه عمال المناجم تقلبات كبيرة في الإيرادات. تهدف Alkimiya إلى بناء سوق مقايضة hashrate من خلال أداتها ، Silica. في هذا السوق ، يوافق المشترون على الدفع المسبق للعقود بناء على إيرادات التعدين المستقبلية الناتجة عن مبلغ محدد من معدل التجزئة خلال فترة العقد. يسمح هذا الإعداد لعمال المناجم بتأمين الأرباح وتثبيت التكاليف والإيرادات مقدما. من ناحية أخرى ، يستفيد المشترون من عوائد التعدين الزائدة المحتملة في المستقبل. نظرا لأن السيليكا غير احتجازية ، لا يتلقى البائعون المدفوعات على الفور.

ينشئ عمال المناجم عقود السيليكا الخاصة بهم ، ويوافقون على تحقيق إيرادات التجزئة المستقبلية خلال فترة محددة. توفر أوراكل خارج السلسلة مؤشرات معدل التجزئة في الوقت الفعلي ، مما يتيح للمشترين الوصول إلى تدفقات الإيرادات المستقبلية غير المؤكدة. يعتمد هذا الوحي على Ethereum لتحقيق الاستقرار. إذا كانت هناك مشكلة في oracle ، فستقوم المعلومات الواردة من oracle بتشغيل العمليات الحسابية وتحديث حالة السيليكا وبدء التسوية. يتصل روبوت التسوية بحساب Silica يوميا للتحقق من حالة العقود النشطة.

المصدر:aniccaresearch.tech

يعمل السوق عن طريق نموذج P2P+P2Pool، مما يسمح للمنقبين بإصدار عقود قوة التجزئة الخاصة بهم لبيع قوة التجزئة والوقت. لا يحتاج المستخدمون إلى شراء عقد كامل؛ يمكنهم تحديد إجمالي المبلغ المطلوب إنفاقه بالدولار الأمريكي أو كمية العملة المشروعة ETH التي يرغبون في شرائها، وهذا يعني أن عقد منقب واحد يمكن أن يكون لديه عدة مشترين.

في نهاية العقد، يتم إنشاء قوة الهاش بنجاح، ويتم تسليم المكافآت المقابلة إلى العقد الذكي. العقد الذكي يحتوي على وظيفة الفدية لتوزيع الأموال. يقوم المنقبون بدعوة وظيفة الفدية من العنوان المستخدم لنشر العقد، مستلمين جميع الرموز المدفوعة. بعد تبادل المكافآت، يتم حرق الرموز.

المصدر: bazaar.alkimiya.io

المنتج المنظم: هاش فولت

المخزن المشفر هو أساسا محفظة لعقود السيليكا. يتيح للمستخدمين تجميع عقود ثنائية متعددة وإعادة تنظيم منطق الدفع في أشكال مختلفة من الأصول التي تحمل العائد، مثل السندات الثابتة الدخل، والسندات القابلة للتحويل، والعقود الدائمة، ودفعات داو.

المصدر: mirror.xyz/alkimiya-protocol.eth

على عكس معظم منتجات العائد التي تعتمد على سلة من الرموز المراهنة، يتم دعم تدفق النقد من خلال هاش فولت بمعدل الهاش الأساسي، الذي يمثل النشاط الاقتصادي التراكمي على البلوكشين. يقوم مشترو هاش فولت بإيداع المدفوعات لاستلام رموز القبو. تمثل رموز القبو هذه ملكية حصة نسبية من المكافآت في التجمع عند الاستحقاق.

الوضع التطويري الحالي

قطاع مساحة الكتلة نسبياً ضيق، مع وجود عدد قليل من المنتجات المنافسة. لا يوجد سوق تجاري مشتقات قياسي لقوة الكتلة على السلسلة الكتلية متطورة بالكامل، مما يضع Alkimiya كرائدة مبكرة بمنتجها المبتكر. حالياً، منتجات Alkimiya في مرحلة الاختبار بيتا. بينما هناك طلب نظري في السوق، فإن جاذبية المستخدمين ورأس المال الفعلية ما زالت قيد الرؤية.

استنتاج

من خلال إدخال مفاهيم ديفي في قطاع الفضاء الكتلي، قامت Alkimiya بإنشاء سوق لمشتقات معدل الهاشريت، وتوفير أدوات التحوط المالي للمنقبين لقفل التكاليف والإيرادات مقدمًا. مستوحاة من فكرة تحوط منحنيات دخل المنقب، تصميم منتجات Alkimiya مبتكر، ومع ذلك، فإن السوق الجزئي مع عدد قليل من المنافسين يعني أن نجاحها العملي ما زال غير مؤكد.